Hva gjør en risikokapitalist?

-

Inneholder betalte lenker Mer informasjon

Jeg trodde det generelt er noe av en misforståelse om hva en venturekapitalist (eller VC kort sagt) faktisk gjør. For å forklare aktivitetene som skjer i venturekapital og for å fremheve forskjellene mellom en engelinvestor og en venturekapitalist, skrev jeg denne artikkelen for deg.

Jeg er en fan av en solid og stabil inntekt, men så snart utgiftene dine er dekket, vil jeg også finne måter å øke min personlige kapital for å gjøre rede for ting som et eget hjem eller ha nok penger til pensjonsalderen min .

Det finnes mange måter å investere på penger. For mange år siden brukte jeg litt tid på CFD-handel, og det fungerte bra. Bivirkningen av det var kravet om permanent oppmerksomhet til markedene. Jeg likte følelsen, men så fant jeg det vanskelig å finne hvile om natten. Det var ikke det rette for meg i lengden.

Senere prøvde jeg å investere risikokapital i oppstartsselskaper i såkornstadiet. Du kan begynne å gjøre det selv med en liten sum penger på crowdfunding-plattformer i startfasen. I motsetning til populære plattformer for crowdfunding, som Kickstarter og Indiegogo, gjøres denne typen investeringer kun for å få kapitalavkastning, større enn den opprinnelig investerte summen, etter et par år. Du kjøper deg inn i selskapet, og du kjøper ikke produktene deres.

diversifisering

For både CFD- og VC-porteføljestyring kan jeg anbefale å sette investeringskapitalen din aldri i én pott. Du bør diversifisere og forberede deg på å sikre det om nødvendig. Du kan redusere risikoen for totaltap betraktelig ved å investere i 10 forskjellige ting. Ikke legg investeringskapitalen din i én enkelt konsert, uansett hvor forstyrrende og lovende forretningsmodellen kan virke.

Portefølje med 1ß tilfeldige VC-investeringer (eksempel)
Bilde: Christopher Isak / TechAcute

Du bør heller aldri berøre din vanlige sparekonto, eller enda verre, pensjonsmidlene dine for å støtte et selskap med pengene dine. Vær smart med å investere, men vær klar for tap. Dette kan ikke være det du bruker eller vil bruke for en vanlig hverdag.

I figuren over kan du se hvordan avkastningen kan fordeles på ti ulike investeringer innenfor én portefølje. Det vil være tapere, og det vil være investeringer som bare gjør "ok", men VC er inne for, nei, jeg vil ikke si "enhjørning,” de er inne for selskapet, som positivt skiller seg ut mest.

Hva gjør egentlig en risikokapitalist?

En venturekapitalist handler vanligvis på vegne av en VC-organisasjon. De er på utkikk etter lovende selskaper i såkornstadiet, som har eller snart kommer til å ha disruptiv teknologi og muligheter til å kjøpe. De investerer ikke egne penger i avtalen, men forvalter større midler med kapital fra flere parter. Noen senior VC-er har også muligheten til å investere personlig kapital i porteføljen deres.

Bokstaver-skulptur-blå-hvit-kunst-konsept-himmel-alfabet-beskjæring

Den VC som fullfører finansiering med administrerende direktør i et selskap, vil mest sannsynlig også bli med i styret deres og ha en eierandel i strategiske beslutninger. VC vil gjøre sitt beste for å få selskapet til å vokse raskt og dele forbindelser i deres profesjonelle nettverk. De prøver vanligvis å gjøre selskapet interessant for en fusjon, et oppkjøp, eller forberede det på en IPO.

Netto gevinst, som er gitt etter at slike hendelser inntreffer, er det primære målet og skal oppnås innen et par år. Et negativt utfall ville være hvis selskapet svikter og ikke gir noe tilbake, eller egenkapitalen blir avviklet og returnerer mindre enn de investerte pengene.

Porteføljen til en enkelt VC med aktive investeringer kan være rundt ti selskaper, gi og ta noen få.

Hva er en engelinvestor?

Forskjellen mellom en engelinvestor og en venturekapitalist er at engelen bruker personlige penger til å investere i et selskap, og VC vil investere andres penger i et selskap. Jeg vil imidlertid aldri kalle meg en engelinvestor. Jeg antar at begrepet personlig investor eller personlig venturekapitalinvestor ville være mer passende.

Barne-entreprenør-Jente-Selger-Lemonade-VC-Seed-Stage-Startup-Crop

Begrepet “engelinvestor” høres også noe skrytende ut. Jeg vil ikke profilere meg som en engel av noe slag. Det er kanskje noe andre kan ringe deg hvis du hjalp dem, men dette er ikke noe du setter på visittkortet ditt selv.

Det er også en enorm myte rundt hva engleinvestorer gjøre. De donerer ikke kapitalen sin til et selskap. De investerer i selskapet i bytte mot konvertibel gjeld eller egenkapital. Noen vil si at engleinvestoren er det motsatte av en VC, men begge ønsker at selskapet skal vokse raskt og lykkes, og begge vil hjelpe selskapet til å oppnå enda mer enn den økonomiske finansieringen.

Hvorfor skulle et selskap velge å bli VC-finansiert?

VC finansiering er ikke en livline og ikke kreditt fra din lokale SMB-vennlige bank. Hvis du ikke er i en optimal økonomisk tilstand, vil ingen VC vurdere deg for sin portefølje. Hvis du vil beholde kontrollen over bedriften din, holde den i live i generasjoner og vokse sakte, er VC-finansiering definitivt ikke noe for deg.

Men hvorfor ville et selskap være interessert i en VC-akselerasjon? Med tilleggskapitalen kan de ansette nøkkelpersoner på alle nivåer i organisasjonen. Du kan også øke markedsføringsbudsjettet ditt for å utvide merkevarebevisstheten og eksponeringen til ditt (forhåpentligvis) forstyrrende produkt eller din tjeneste.

Eieren av et selskap gir i utgangspunktet opp noe av kontrollen for å ha tilgang til det profesjonelle nettverket til VC og prøver å også tjene penger i tilfelle en M & A aktivitet eller børsnotering.

Hvordan tjener en VC penger?

Eksempel på et venture-resultat
Bilde: Christopher Isak / TechAcute

Så hvordan lager de penger hvis de bare klarer seg porteføljen for andre? Fra prosentandelen ser det ikke pent ut, men med tanke på fondsvolumer på $100m+ begynner de å fungere. Resultatet er ikke alltid det samme, men her er et realistisk eksempel for deg. ROI etter utgang deles i fire deler, hvorfra de to første delene blir rettet til VC. Figuren på høyre side viser et kakediagram over hvor pengene går når en exit skjer.

Båret interesse

Den balanseførte rente ved utgangen, eller bare "bære" i lingua franca, er vanligvis rundt 20 prosent av nettoresultatet når utgangsaktivitetene er gjennomført. Jo høyere totalresultatet er, desto bedre vil bæreutseendet se ut. Fra investors synspunkt sikrer dette at VC alltid handler i deres beste interesse for å utvide selskapets portefølje og bidra til å gjøre dem vellykkede.

Forvaltningshonorar

VC vil vanligvis kreve et fondsforvaltningsgebyr på to prosent, som kompenserer for tiden som brukes til å forberede avtalene, screene selskaper, gjøre due diligence, betjene selskapets styrer, coache administrerende direktører og senere forberede exit.

Oppsummering

Så nå vet du hva en VC gjør og til og med hvordan den skiller seg fra en engelinvestor. Du vet hvilke mål VC forfølger og hvilke aktiviteter som er engasjert for å nå dem. Føler du at noe var av? Har du spørsmål eller oppdaget noe, som du ikke kan være enig i? Vennligst legg til tilbakemeldingene dine nedenfor i kommentarseksjonen. Jeg vil gjerne høre hva du synes om dette. Tusen takk for at du leser!

Photo Credit: Erica BreetoeDaniele Falciola / Thomas BayerSteven Depolo

Var dette innlegget nyttig?

Christopher Isak
Christopher Isakhttps://techacute.com
Hei der og takk for at du leser artikkelen min! Jeg er Chris grunnlegger av TechAcute. Jeg skriver om teknologinyheter og deler erfaringer fra livet mitt i bedriftsverdenen. Kom innom på Twitter og si 'hei' en gang. ;)
- Annonsering -
- Annonsering -
- Annonsering -
- Annonsering -
- Annonsering -
- Annonsering -