벤처 캐피털리스트(또는 줄여서 VC)가 실제로 하는 일에 대해 일반적으로 약간의 오해가 있다고 생각했습니다. 벤처 캐피탈에서 일어나는 활동을 설명하고 엔젤 투자자와 벤처 캐피털의 차이점을 강조하기 위해 이 기사를 썼습니다.
저는 견고하고 안정적인 수입의 팬이지만, 비용이 충당되는 즉시 개인 자본을 늘릴 방법을 찾고 있습니다. .
많은 사람들이있다 투자 방법 돈. 몇 년 전 저는 CFD 거래에 시간을 할애하고 있었는데 잘 되었습니다. 그 부작용은 시장에 대한 영구적인 관심이 필요하다는 것이었습니다. 그 느낌은 좋았지만 밤에 쉴 곳을 찾기가 어려웠습니다. 그것은 장기적으로 나에게 옳지 않은 일이었습니다.
나중에 시드 단계에서 스타트업에 벤처캐피털을 투자하려고 했습니다. 초기 단계의 크라우드펀딩 플랫폼에서 적은 돈으로도 시작할 수 있습니다. Kickstarter나 Indiegogo와 같은 대중적인 크라우드 펀딩 플랫폼과 달리 이러한 유형의 투자는 몇 년 후에 초기 투자 금액보다 더 큰 자본 수익을 얻기 위해서만 수행됩니다. 당신은 그 회사에 투자하는 것이지 그들의 제품을 사는 것이 아닙니다.
다각화
CFD 및 VC 포트폴리오 관리 모두에 대해 투자 자본을 한 번에 모두 투자하지 않는 것이 좋습니다. 필요한 경우 분산하고 헤지할 준비를 해야 합니다. 10가지 다른 항목에 투자하여 총 손실 위험을 크게 줄일 수 있습니다. 비즈니스 모델이 얼마나 파괴적이고 유망한 것처럼 보일지라도 단일 공연에 투자 자본을 투입하지 마십시오.
또한 회사에 자금을 지원하기 위해 일반 저축 계좌, 더 심한 경우 퇴직 자금을 만지면 안 됩니다. 현명하게 투자하되 손실에 대비하십시오. 이것은 정상적인 생활을 위해 사용하거나 사용할 수 없습니다.
위의 그림에서 ROI가 하나의 포트폴리오 내 XNUMX가지 다른 투자에 어떻게 분배되는지 알 수 있습니다. 패자가 있을 것이고 "괜찮은" 투자가 있을 것입니다. 그러나 VC는 다음과 같이 말할 것입니다.일각수,”라고 말하며 가장 긍정적으로 눈에 띄는 기업이다.
벤처 자본가는 실제로 무엇을합니까?
벤처 캐피털리스트는 일반적으로 VC 조직을 대신하여 행동합니다. 그들은 파괴적인 기술과 구매 가능성이 있거나 곧 갖게 될 시드 단계의 유망한 회사를 찾고 있습니다. 그들은 거래에 자신의 돈을 투자하지 않고 여러 당사자의 자본으로 더 큰 자금을 관리합니다. 일부 시니어 VC는 개인 자본을 포트폴리오에 투자할 수도 있습니다.
회사 CEO와 함께 자금 조달을 완료한 VC는 이사회에 합류하여 전략적 결정에 이해 관계가 있을 가능성이 큽니다. VC는 회사가 빠르게 성장하고 전문 네트워크에서 연결을 공유할 수 있도록 최선을 다할 것입니다. 그들은 일반적으로 합병, 인수를 위해 회사를 흥미롭게 만들거나 준비를 위해 노력합니다. IPO.
그러한 사건이 발생한 후에 얻어지는 순 이득은 주요 목표이며 XNUMX 년 이내에 달성 될 것입니다. 부정적인 결과는 회사가 실패하고 아무것도 반환하지 않거나 자본이 청산되어 투자 된 돈보다 적게 반환하는 경우입니다.
현재 활성 투자의 단일 VC 포트폴리오는 약 XNUMX개 회사가 될 수 있습니다.
엔젤 투자자는 무엇입니까?
엔젤투자자와 벤처캐피털의 차이는 엔젤은 개인의 돈으로 회사에 투자하고 VC는 타인의 돈을 회사에 투자한다는 점이다. 그러나 나는 결코 스스로를 엔젤 투자자라고 부르지 않을 것입니다. 개인 투자자 또는 개인 벤처 캐피탈 투자자라는 용어가 더 적절하지 않을까 생각합니다.
“천사 투자자”라는 용어도 다소 뻔뻔스럽게 들립니다. 나는 자신을 어떤 종류의 천사로 묘사하고 싶지 않습니다. 당신이 그들을 도왔다면 다른 사람들이 당신을 부를 수도 있지만 이것은 당신이 당신의 명함에 직접 넣는 것이 아닙니다.
또한 무엇에 대한 거대한 신화가 있습니다. 엔젤 투자자 하다. 그들은 회사에 자본을 기부하지 않습니다. 그들은 전환사채나 소유지분에 대한 대가로 회사에 투자하고 있습니다. 엔젤 투자자는 VC의 반대라고 하지만 둘 다 회사가 빠르게 성장하고 성공하기를 원하며 둘 다 회사가 재정적 자금을 넘어서도 달성하는 데 도움이 될 것입니다.
기업이 VC 자금 지원을 선택하는 이유는 무엇입니까?
VC 자금 은(는) 생명선이 아니며 지역 SMB 친화적 은행의 신용도 아닙니다. 귀하가 최적의 재무 상태에 있지 않다면 어떤 VC도 귀하를 포트폴리오로 고려하지 않을 것입니다. 회사에 대한 통제권을 유지하고 여러 세대에 걸쳐 유지하고 성장이 느리다면 VC 자금 조달은 확실히 적합하지 않습니다.
하지만 기업이 VC 가속화에 관심을 갖는 이유는 무엇입니까? 추가 자본으로 조직의 모든 수준에서 핵심 직원을 고용 할 수 있습니다. 마케팅 예산을 늘려 브랜드 인지도를 높이고 파괴적인 제품이나 서비스에 대한 노출을 늘릴 수도 있습니다.
회사의 소유자는 기본적으로 VC의 전문 네트워크에 액세스하기 위해 일부 통제권을 포기하고 다음과 같은 경우에도 이익을 추구합니다. M & A 활동 또는 IPO.
VC는 어떻게 돈을 버나요?
그래서 그들은 어떻게 관리만 하면 돈 남을 위한 포트폴리오? 비율에서 보면 좋지는 않지만 $100억 이상의 자금 규모를 고려하면 해결되기 시작합니다. 결과가 항상 같지는 않지만 여기에 당신을 위한 현실적인 예가 있습니다. 종료 후 ROI는 네 부분으로 나뉘며, 처음 두 부분은 VC로 연결됩니다. 오른쪽 그림은 출구가 발생했을 때 돈이 어디로 가는지를 파이 차트로 보여줍니다.
이자
출구에서 이월 된이자는 일반적으로 출구 활동이 끝난 후 순이익의 약 20 %입니다. 전체 순이익이 높을수록 캐리가 더 좋아 보입니다. 투자자의 관점에서 볼 때 VC는 항상 포트폴리오에서 회사의 성장을 위해 최선의 이익을 위해 행동하고 성공할 수 있도록 도와줍니다.
관리 수수료
VC는 일반적으로 거래 준비, 회사 심사, 실사 수행, 회사 이사회 봉사, CEO 코칭 및 나중에 출구 준비에 사용된 시간을 보상하는 XNUMX%의 펀드 관리 수수료를 부과합니다.
제품 개요
이제 VC가하는 일과 엔젤 투자자와 어떻게 다른지 알 수 있습니다. VC가 추구하는 목표와이를 달성하기 위해 어떤 활동이 참여하고 있는지 알고 있습니다. 뭔가 꺼져 있다고 느끼십니까? 동의 할 수없는 질문이 있거나 무언가를 발견 했습니까? 아래 댓글 섹션에 피드백을 추가하십시오. 당신이 이것에 대해 어떻게 생각하는지 듣고 싶습니다. 읽어 주셔서 감사합니다!
